Cara Berinvestasi di Bitcoin Tanpa Membeli BTC

“Emas digital” terkadang terasa sama sulitnya untuk diperoleh serupa dengan emas berwujud. Akun yang dilindungi pajak atau beberapa bank tertentu mungkin tidak mengizinkan trader untuk berinvestasi dalam bitcoin secara langsung karena bursa kripto tidak diasuransikan oleh pemerintah. Tidak hanya itu, ada pula beberapa orang yang kesulitan memahami tampilan dari order book di bursa kripto atau exchange. Namun, ada beberapa cara untuk berinvestasi dalam bitcoin tanpa membeli BTC secara langsung.

Instrumen keuangan tradisional turunan (Derivatif)

Istilah seperti reksa dana yang diperdagangkan di bursa (ETF), trust, option, dan futures, seringkali menjadi hal yang rumit bagi para pemula. Derivatif pada dasarnya adalah kontrak atau saham yang dapat diperdagangkan, yang dibuat dengan tujuan untuk mengikuti performa harga dari suatu aset – dalam hal ini, bitcoin. Jadi ketimbang harus membeli bitcoin langsung di bursa kripto yang tidak memiliki regulasi, trader dapat secara langsung menukar uang dengan derivatif, dalam hal ini adalah ETF (reksa dana yang diperdagangkan di bursa). Kontrak Derivatif atau saham dapat diselesaikan dalam bentuk tunai atau dalam bentuk bitcoin.

Salah satu produk keuangan ini memiliki manfaat untuk memiliki regulasi yang mengaturnya, artinya sejumlah investor ini dilindungi oleh sejumlah perlindungan konsumen. Belum lagi, panduan pajak pada instrumen yang diatur jauh lebih jelas daripada saat berhadapan langsung dengan aset kripto. Kemudian, trader tidak perlu menyiapkan dompet bitcoin atau menavigasi bursa tanpa regulasi.

ETF Bitcoin

ETF bitcoin adalah instrumen investasi yang diperdagangkan di bursa saham. Kepemilikan di ETF sebanding dengan harga bitcoin, yang dibeli dan dijual oleh manajer ETF. ETF membebankan biaya rendah dan mengikuti performa harga Bitcoin sebagai aset.

Tujuannya adalah bahwa ETF mengikuti performa harga bitcoin secara langsung – namun hanya ditawarkan di beberapa negara saja, seperti Kanada dan Brasil. Securities and Exchange Commission (SEC) Amerika Serikat telah berulang kali menolak implementasi untuk ETF Bitcoin dengan alasan bahwa bitcoin tergolong manipulatif. SEC telah memberi lampu hijau beberapa ETF bitcoin futures, yang melacak nilai jangka pendek pada harga bitcoin di masa depan.

Alasan utama yang diberikan oleh Ketua SEC, Gary Gensler, untuk preferensi terhadap ETF futures daripada ETF spot adalah bahwa ETF futures dapat disusun menggunakan Undang-Undang Perusahaan Investasi 1940, yang memberikan perlindungan lebih besar kepada konsumen.

Kontrak Opsi Bitcoin dan Kontrak Berjangka Bitcoin

Produk turunan (Derivatif) memungkinkan trader memperdagangkan klaim atas harga bitcoin dibandingkan membeli bitcoin secara langsung.

Kontrak berjangka memungkinkan trader membeli atau menjual bitcoin di masa depan dengan harga yang ditentukan hari ini. Pada dasarnya, ini membeli harga masa depan bitcoin. Jika pembelian dilakukan, trader bisa mendapatkan bitcoin dengan harga murah atau menjualnya lebih dari harga pasar. Jika terjadi kesalahan, trader bisa membayar jauh lebih banyak untuk bitcoin atau menjualnya dengan kerugian saat kontrak berakhir.

Beberapa kontrak berjangka bitcoin diselesaikan secara tunai – seperti yang ada di Chicago Mercantile Exchange (CME) – misal jika melalui Deribit, diselesaikan langsung dalam bitcoin.

Kontrak swap perpepetual (dikenal sebagai perps) adalah kontrak berjangka yang tidak pernah kadaluarsa, dan memungkinkan trader untuk bertransaksi pada harga bitcoin sepanjang waktu.

Cara lain untuk transaksi Bitcoin adalah menggunakan option (opsi): Ini memberi trader hak, tetapi bukan kewajiban, untuk membeli atau menjual bitcoin pada harga yang telah ditentukan (disebut strike price) dalam jangka waktu tertentu. Untuk memiliki hak untuk membeli atau menjual ini, investor harus membayar biaya dimuka yang dikenal sebagai “premi”.

Kontrak berjangka dan option (opsi) adalah produk yang rumit dan di AS dengan persyaratan dan persetujuan tambahan sebelum trader diizinkan untuk mulai membeli kontrak calls atau puts. Call option memungkinkan trader atau investor untuk mendapat keuntungan lebih tinggi ketika suatu harga aset mengalami apresiasi atau kenaikan. Sedangkan Put option memungkinkan trader atau investor mendapat keuntungan ketika suatu harga aset mengalami depresiasi atau penurunan.

Opsi alternatif investasi bitcoin

Berinvestasi di perusahaan yang memegang atau memperdagangkan bitcoin

Cara lain untuk mendapatkan eksposur terhadap harga bitcoin adalah dengan membeli saham perusahaan publik yang kinerjanya terkait dengan harga Bitcoin.

Coinbase, bursa kripto yang sahamnya diperdagangkan secara publik, menghasilkan sebagian besar pendapatannya melalui biaya transaksi kripto, dan orang-orang cenderung lebih sering bertransaksi ketika bitcoin berkinerja baik.

Perusahaan yang paling terkenal dalam menyimpan bitcoin di pembukuannya adalah Tesla, tetapi ada banyak perusahaan lain yang menyimpan Bitcoin di portofolio mereka. MicroStrategy memiliki bitcoin senilai miliaran dolar AS yang disimpan di perbendaharaannya, menyebabkan beberapa analis menyamakan MicroStrategy dengan ETF bitcoin.

Saham pertambangan kripto seperti Hut 8 Mining dan Riot Blockchain juga merosot saat bitcoin terkoreksi, begitu juga sebaliknya. Ini karena banyak perusahaan penambangan bitcoin yang HODL bitcoin mereka dibanding menjualnya, atau menggunakan kepemilikan Bitcoin mereka untuk mendapatkan pendanaan guna investasi.

Berinvestasi di perusahaan yang mendukung infrastruktur Bitcoin

Langkah lebih jauh, tetapi masih bagus untuk dipertimbangkan, adalah dengan berinvestasi di perusahaan yang membuat chip dan komponen yang diperlukan untuk operasi penambangan Bitcoin. Bitcoin bergantung pada mesin penambangan ASIC dan kekuatan komputasi cloud, sehingga trader dapat menganalisis perusahaan pembuat chip dan berinvestasi di perusahaan tersebut.

Perdagangan bitcoin sintetis

Salah satu batasan bitcoin adalah bahwa ini berlandaskan pada blockchain Bitcoin dan tidak dapat dioperasikan dengan blockchain lain.

Misalnya, trader tidak dapat memperdagangkan bitcoin secara langsung di blockchain lain seperti Ethereum atau Solana. Meski begitu, kini trader sudah bisa trading bitcoin sintetis di blockchain-blockchain ini. Token ini dicetak di blockchain lain dan dipatok dengan harga bitcoin.

Wrapped Bitcoin (wBTC) adalah versi paling populer dari ini. Wrapped bitcoin merupakan token ERC-20 yang terikat dengan bitcoin yang terkunci di brankas dan diamankan oleh penjaga kripto BitGo. Trader dapat melakukan staking token ke dalam protokol keuangan terdesentralisasi (DeFi) berbasis blockchain Ethereum. Aset sintetis serupa juga tersedia untuk blockchain lain, seperti renBTC, atau wrapped bitcoin Sollet untuk blockchain Solana.

Penambangan Bitcoin

Jika trader tidak dapat memperdagangkan bitcoin secara langsung, bukan berarti mereka tidak bisa memperolehnya.

Salah satu cara untuk mendapatkan bitcoin adalah dengan menyiapkan rig penambangan bitcoin. Namun, keuntungan lebih bagus bisa diperoleh jika sudah siap untuk menyiapkan dana untuk peralatan penambangan Bitcoin atau mining hardware, dan beberapa waktu agar bisa balik modal dan memperoleh keuntungan. Penambangan bitcoin sendiri juga memungkinkan trader terkena volatilitas bitcoin. Di sisi lain, ada alternatif yang lebih mudah agar trader tak perlu mengeluarkan uang banyak untuk membeli mining hardware, antara lain:

Bergabung dengan bitcoin mining pool.
Cloud Mining